Annalysis of the Impact of the Adoption of IFRS 16 on listed Company in the B3 New Market in Brazil

RESUMO

O IASB (International Accounting Standards Board) elaborou
um novo padrão para contabilização dos contratos de
arrendamento, divulgando a norma IFRS 16 no início de 2016.
Seguindo as regras dessa norma foi elaborado o CPC 06 (R2) para
aplicação no Brasil. A principal mudança ocorreu nas companhias
arrendatárias: anteriormente a aplicação da norma IFRS poderia
classificar os arrendamentos em financeiros e operacionais; e, com
a aplicação da norma, a partir de janeiro de 2019, passaram a
registrar em seus balanços os contratos de arrendamento como
ativos de direito de uso. Diante desse novo padrão de
contabilização, este estudo teve como objetivo verificar o impacto
da adoção dessa norma nas companhias listadas na [B]³ no
segmento do novo mercado. Para verificar esse impacto foram
efetuados cálculos dos indicadores econômicos e financeiros das
Demonstrações Financeiras Padronizadas (DPF's) do ano de
2019, realizando ajustes nessas demonstrações para verificar
como seriam os indicadores com e sem o efeito da aplicação da
norma IFRS 16. Foram ajustados os valores relativos aos ativos de
direito de uso, passivos de arrendamento, despesas financeiras e
depreciações de direitos de uso. Foram subtraídos da
demonstração de resultado os valores dos Pagamentos de
Arrendamento efetuados. O estudo sugere que com a adoção da
norma houve redução nos índices de liquidez imediata, liquidez
seca, liquidez corrente e liquidez geral. Em relação aos índices de
estrutura patrimonial, foi apresentado aumento nos índices de
endividamento, imobilização do PL e imobilização de recursos não
correntes e redução no índice de composição do endividamento.
Redução nos índices de rentabilidade sendo giro do ativo, margem
líquida, rentabilidade do ativo e rentabilidade do PL, não em função
da redução do lucro, mas em função do aumento das estruturas do
ativo imobilizado e de endividamento. Foi observado um aumento
no indicador EBITDA. Foi observado por meio do estudo que o setor
de consumo cíclico, que engloba empresas do ramo de serviços
educacionais, comércio e tecidos, vestuário e calçados, foi o mais
impactado com a adoção da norma IFRS 16 e o setor de utilidade pública o menos impactado.

Palavras-Chave: IFRS 16, Arrendamento Mercantil,
Indicadores Econômicos e Financeiros

ABSTRACT

The IASB (International Accounting Standards Board)
developed a new standard for accounting for lease agreements,
disclosing the IFRS 16 standard in early 2016. Following the rules of
this standard, CPC 06 (R2) was developed in Brazil. The main
change occurred in the leasing companies that previously classified
the financial lease and operating lease, with the application of the
standard as of January 2019, began to record the lease agreements
in their balance sheets as off-balanced-sheet finance. According to
this new accounting standard, this study aimed to verify the impact
of the adoption of this standard on companies listed in [B] ³ in the
new market. In order to verify this impact, calculations of the
economic and financial indicators of the Standardized Financial
Statements (SFSs) for the year 2019 were performed, making
adjustments to these statements to verify how the indicators would
be with and without the effect of applying IFRS 16. The values
related to the rights of use assets, lease liabilities, financial
expenses and depreciation of rights of use were adjusted. Lease
payments made were subtracted from the income statement. The
study suggests that with the adoption of the standard, there was a
reduction in the immediataly liquidity index, quick ratio, current ratio,
and total liquidity ratio. Regarding the equity structure indices, there
was an increase in the debt index, fixed assets and non-current
assets fixed assets and a reduction in the debt composition index.
Reduction in the profitability indexes being asset turnover, net
margin, profitability of the asset and profitability of the PL (not due to
the reduction in profit but due to the increase in the capital asset and
indebtedness structures). It was observed through the study that
the cyclical consumption sector, which includes companies in the
field of educational services, commerce and fabrics, clothing and
footwear, was the most impacted with the adoption of the IFRS 16
standard and the public utility sector the least impacted.

Keywords: IFRS 16, Leasing, Economic and Financial
Indicators.