Economic-Financial Indicators as Red Flags of Frauds: JBS Case Analysis

Resumo
O objetivo desta pesquisa foi identificar a relação entre indicadores
econômico-financeiros e a ocorrência de fraudes, por
intermédio do caso JBS. Para isso, foram selecionados 20 indicadores
econômico-financeiros da literatura, e os dados coletados
das informações financeiras da JBS, no período 2007 a 2017. Na
análise dos dados empregou-se técnicas de estatística descritiva
e regressões logísticas. Foram realizadas regressões bivariadas,
para cada indicador, como também, multivariada, em que os indicadores
foram agrupados em índices sintéticos (endividamento,
giro, liquidez e rentabilidade). Constatou-se que, nas regressões
individuais, 14 indicadores apresentaram significância estatística.
Já no modelo com índices sintéticos, verificou-se que o endividamento
e a liquidez impactaram negativamente na perpetração da fraude, e a rentabilidade evidenciou uma relação positiva, enquanto
o índice de giro foi estatisticamente não significante.
Palavras-chave: Fraude, Indicadores Econômico-financeiros,
JBS, Red flags.
Abstract
The objective of this research was to identify the relationship
between economic and financial indicators and the occurrence of
fraud, through the JBS case. For this, 20 economic-financial indicators
of the literature were selected, and the data collected from the
JBS’s financial information, from 2007 to 2017.In the data analysis,
descriptive statistics techniques and logistic regressions were
used. Bivariate regressions were performed for each indicator, as
well as multivariate regressions, where the indicators were grouped
into synthetic indexes (indebtedness, turnover, liquidity and profitability).
It was found that, in the individual regressions, 14 indicators
presented statistical significance. In the model with synthetic indexes,
it was verified that the indebtedness and the liquidity had
a negative impact on the perpetration of the fraud, and the profitability
showed a positive relationship, while the turnover rate was
statistically insignificant.
Keywords: Fraud, Economic-financial indicators, JBS, Red
flags.

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